סוגי מימון

מימון חוב – הלוואות בנקאיות מסחריות מימון חוב אינו מעניק למלווה את השליטה בבעלות, אך יש להחזיר את הקרן באמצעות ריבית. אורך ההלוואה, ריביות, אבטחה ותנאים אחרים תלויים במה שההלוואה משמשת.

לטווח קצר: הלוואות לתקופות קצרות (30-180 יום) בדרך כלל המיועדות לכיסוי צרכים זמניים או עונתיים עבור מלאי או כוח אדם. אלה נפוצים עבור עסקים מבוססים, אך יתכן שקשה להשיג עסק חדש. המפתח לקבלת הלוואה לזמן קצר הוא תמיד להיות מקור להחזר ראשוני ומשני מזוהה. הלוואה לזמן קצר תהיה ככל הנראה הלוואת זמן או קו אשראי, שניהם עם פירעון של שנה ומטה. הלוואות מסוגים אלה לרוב הם בעלי המאפיינים הבאים:

הלוואות זמן נעשות לתקופה מוגדרת כאשר יש מקור להחזר מזוהה שיהיה זמין בפרק זמן מוגדר. המועמדים העיקריים להלוואות אלו הם עסקים עונתיים, כאשר מקור ההחזר הוא המרת מלאי לחייבים ואז למזומן.
קווי אשראי הם כלי רכב המאושרים מראש המתחדשים מדי שנה, המאפשרים ללווה גישה לאשראי בכל הצורך בתנאים שנקבעו מראש. בעל העסק יכול ללוות ולהחזיר כפי שתכתיב תזרים המזומנים של העסק. קו אשראי מתועד בדרך כלל על ידי הסכם הלוואה, מסמך חוזי המפרט את התנאים וההתניות הספציפיים שיש להקפיד עליהם. רכישות מלאי של פירוק מלאי או גישור של הוצאות עד לגביית חשבונות חייבים הן דוגמאות לשימושים בקו אשראי.
טווח בינוני עד ארוך: ניתן להחזיר הלוואות אלה בכל מקום בין 1 ל 5 עד 20 שנה, תלוי באופן השימוש בכספים. מקור ההחזר הוא תזרים המזומנים של העסק. שימושים אופייניים הם לציוד, לרכוש קבוע וכו ‘. רוב ההלוואות לפתיחת עסק קטן יהיו מסוג זה. לרוב מכונים הלוואות לטווח ארוך או הלוואות לתשלומים, בדרך כלל אלה עולות יותר מאשר אשראי לטווח קצר. השימושים הנפוצים ביותר להלוואות לזמן ארוך הם לספק הון חוזר, לרכישת ציוד או לקנות או לשפר קרקעות ו / או מבנים.

הלוואות הון חוזר מייצגות מימון לכל המטרות שאינן רכוש קבוע או קו אשראי. דוגמאות לכך יכולות להיות כספים כלליים וניהוליים להרחבת העסק, אחוז מרכישת נכסים קבועים, עלויות בניית שטחים מושכרים או לרכישת ריהוט, אביזרים או ציוד מחשב ומחשוב. בנקים בדרך כלל דורשים 20-30 אחוז כמקדמה והם יממנו את היתרה לתקופה של שלוש עד שבע שנים.
הלוואות לציוד בדרך כלל יוארכו לתקופה התואמת את הערך הפוחת של הנכסים.
מימון נדל”ן: נדל”ן ממומן בדרך כלל לטווח ארוך למדי, 10 עד 30 שנה. צפו למקדמה של כ 20%.
אפשרויות חוץ בנקאיות: הלוואות מבוססות נכסים, אשר הוסכם, המלווה על בסיס נכסים הגיעה לאופנה בשנות השבעים כדי לתאר ענף שכלל מחלקות הלוואות ייעודיות של בנקים, חברות מימון מסחריות חוץ בנקאיות וארגוני פקטורינג. כיום המלווים מבוססי נכסים מספקים מגוון שירותים פיננסיים לעסקים קטנים, בינוניים וגדולים באמצעות:

הלוואות מובטחות כנגד נכסי תאגיד, הלוואות למכונות וציוד, נדל”ן, ליסינג, מימון יבוא ויצוא, רכישות, וכן
קבלת חשבונות חייבים.

תחום מימון זה צריך להיות חלק מהידע העובד של כל בעל עסק קטן. בשילוב עם שירותי ההלוואות המסחריות בבנק של פירמה, וידע עובד בתוכניות הלוואות ממלכתיות ופדרליות, הלוואות מבוססות נכסים (או הקטגוריה הרחבה יותר של מימון מסחרי חוץ בנקאי) מגדילות את המקורות הזמינים למימון החובות העומדים לרשות הגידול. מפעל קטן.
על בעל העסקים הקטנים של ימינו להיות בקיא בכל צורות המימון, מה הם יכולים לעשות, מדוע שיטה אחת עשויה להיות טובה יותר משיטה אחרת ואיפה ניתן למצוא מספיק כסף. בהתחשב בשווקי האשראי המווסתים מאוד מול מוסדות בנקאיים, זה רק הגיוני למקסם את הידע על אפשרויות ההלוואות לעסק שלך.

בעל העסק הקטן המכיר הלוואות בנקאיות ימצא מלווה מבוסס נכסים המסוגל לבנות הלוואות דומות והסכמי הלוואה עם נכונות לקחת סיכון מעט יותר. כמעט כל סוג של הלוואה שבנק יכול לבצע, תהיה אפשרות הלוואה מבוססת נכסים.
הבדלים משמעותיים

ההבדל בין בנק למלווה מבוסס נכסים יכול להיות משמעותי. המלווים מבוססי נכסים אינם מוסדרים וזה גורם ליחס פיננסי קונבנציונאלי משני בניתוח האשראי. בעוד שבנקים מוגבלים למעשה בימינו בהסתמכות קפדנית על נתוני המאזן, מלווה מבוסס נכסים יכול להסתכל מאחורי הנתונים באסטרטגיה העסקית, הניהול, הפוטנציאל בשוק, מוצרים וכו ‘. אל תטעו, המלווים הללו מעוניינים להשיג נפרעו כבנקים ותוכניות ממשלתיות, אך תהיה להם נטייה לראות אם הם מאמינים שניתן להשתמש בכספים לטובת רווחיות.
בהנחה שפרמטרים אלה מתקיימים, המלווים מבוססי נכסים עשויים לאפשר יכולת הלוואה גבוהה יותר. הם בוודאי יקבעו את מגבלת ההלוואה על בסיס בטחונות הלקוח ולא שוויו הנקי. בהסדרי ההלוואות מבוססי הנכסים הטובים ביותר, ככל שהעסק גדל, הלווה הופך למימון עצמי. לדוגמה, אם לחברה יש קו אשראי אצל מלווה מבוסס נכסים, ככל שגדלים חייבים, יכולתו של החברה ללוות גדלה.

המלווים מבוססי נכסים בדרך כלל לא ידרשו יתרות מפצות; הריבית משולמת רק על הכספים שהושאלו. סוג זה של מאגרי הלוואות מאובטחת של הלוואות אינו יכול להיות בלתי אפשרי אצל בנקים, אך הפך לבעיות קטנות הרבה יותר להשיג בשנות התשעים. מלווה מבוסס נכסים ידרוש יותר משמעותית ממערכות ניהול התיקים של הלווה. דרישות הדיווח יכולות להיות נרחבות ולכלול חשבוניות, דוחות העברה, מטלות מכירה, דוחות הזדקנות לחשבונות חייבים וכו ‘, אולי על בסיס יומי. השיעורים הנומינלים שגובים המלווים מבוססים על נכסים יהיו, אפוא, גבוהים יותר, לעיתים גבוהים משמעותית, מהלוואות רגילות מבנקים ותוכניות הלוואות ממשלתיות. אולם בעל העסקים הקטנים בשנות התשעים צריך להימנע מדגש מופרז בשיעור, וגם לקחת בחשבון את תנאי הסכמי ההלוואות, את הזמינות והגמישות של מקור המימון ואת פוטנציאל הרווח של מה שהכסף המושאל יכול להשיג.

מימון הון
במתכונתו הבסיסית ביותר, מימון ההון מביא להחזר קרן ו / או להחזר רק אם המיזם מייצר מספיק קרנות / הכנסות למטרה זו; מכאן המונח הון סיכון. בשל הסיכון, מקורות ההון האפשריים יכולים להיות כל אחד, בכל מקום ובכל זמן, תלוי בסכום, במטרה ובשלב העסק המדובר.

מימון הון ידרוש תמיד שיקול של בעלות, רווח, חלוקת תועלת, בקרה תפעולית, הערכת שווי ואסטרטגיות יציאה כסוגיות חשובות שיש להעריך בקפידה.
למרות שמימון הון יכול לכסות מגוון רחב של סוגי מקורות הון, ישנם באופן כללי מספר קטגוריות כוללות. הסיכומים הבאים עשויים לעזור לך בחיפוש אחר מניות.
הון סיכון / SBICs / בנקאות השקעות

כ -500 חברות מוסדיות מייצגות מקורות למימון הון הכוללים גישות השקעה המאופיינות בדרך כלל על ידי קריטריוני השקעה ספציפיים, התובעניים לעתים קרובות לצורך אינטרס המימון שלהם, גורמים לחקירות נאותות נאותות ויכולים לדרוש שיתוף בעלות משמעותי. עיקר מקור ההון הזה מתמקד במפעלים מפותחים יותר עם מעט סטארט-אפים או הזדמנויות בשלב מוקדם. מכל שוק המניות לעסקים קטנים, קרנות הסיכון מייצגות פחות מחמישה אחוזים או כ- 35 מיליארד דולר. מדריך Pratts למקורות הון סיכון הוא מדריך מקיף לארגונים אלה.

חברים וקרובי משפחה
ברוב מצבי ההתחלה או המפעלים המוקדמים, בדרך כלל ההון נוצר על ידי שכנוע חברים או קרובי משפחה זמינים לנקוט את המיזם. אף על פי שדורש פחות את דרכם של חומרים עסקיים כתובים ואולי נגישים יותר, ישנם סיכונים מהותיים מעבר לשיקולים כלכליים אשר יש להעריך ברצינות, לא פחות מהם עלולים להפריע מערכות יחסים אם העסק לא יבצע כמצופה. מכיוון שהמימון נובע בעיקר מהקשרים האישיים המעורבים, תכניות עסקיות שלמות, צוות תמיכה מקצועי וחקירות נאותות משמעותיות אינן אופייניות למנגנון מימון זה. יתכן או שלא יתבקש שיתוף בעלות. בני משפחה רבים יתקשרו בהסכם באמצעות שטר חוב פשוט.

מלאכים
מלאכים מייצגים שוק לא פורמלי של משקיעים בודדים ואנשי עסקים / יזמים העשויים או לא עשויים לתדיר את תחום ההשקעות בעסקים הקטנים. גישה יכולה להיות דרך כל קשר עסקי אך לרוב היא תוצאה של המקור המקצועי באמצעות יועץ מימון, עורך דין, רואה חשבון ו / או סוגים אחרים של יועץ עסקי. בדרך כלל נדרשת תוכנית עסקית איתנה עם תמיכה מקצועית בכדי להשיג אזור הנוחות של המשקיע הכולל לרוב גם בדיקת בדיקת נאותות. הערכת סיכונים ותמחור הם בדרך כלל הנושאים העיקריים, לעומת חלוקת בעלות. רשת המשקיעים הפרטית של המפטון דרכים מספקת גישה חסויה למשקיעים פרטיים עבור עסקים קטנים באזור המפטון דרכים.
זרע – שימוש בכספי הזרעים בשלב התכנון ההתחלתי של עסק קטן.
גשר – כל מימון לטווח קצר בכדי לספק כספי ביניים בין מחזורי מימון או עד לאירוע הקרוב הבא

מיקומי הון פרטי
צורת מימון זו כפופה למספר דרישות רגולטוריות ומשפטיות. בהתאם, תמיכה ישירה וסיוע מתמשך מצוות מקצועי של יועצים פיננסיים, משפטיים וחשבונאיים, נדרשת להרכיב את החומרים הכתובים הדרושים ולהקים תוכנית שיווק פיננסית מוצלחת. יש צורך בתכנית עסקית מלאה וצפוי לבצע בדיקת נאותות. שיתוף בעלות והערכת שווי יכולים להיות נושאים משמעותיים.

שותפים אסטרטגיים
תחום מתפתח זה של מימון מניות בצורתו הבסיסית ביותר מייצג כמה ארגונים עסקיים אחרים, הקשורים או לא קשורים למיזם שלך שמשקיעים בכדי להשיג יתרון כלשהו, ​​כלכלי או לא כלכלי, על ידי מתן סחורות, שירותים, תמיכה ו / או אטרקטיבי הסדרי אשראי אליכם בתמורה לסחורות, שירותים ו / או למצב פוטנציאלי של הון עצמי. לדוגמה, ספק מוצר או חומר עיקרי עשוי להעניק תנאי תשלום נוחים מאוד כדי לאפשר זמן ממושך לשחזור חייבים ושיפור ו / או ייצוב תזרים המזומנים בתמורה לעסקה בלעדית, סיכוי להזמנות גדולות יותר על ידי מעקב אחר ההצלחה של החברה, חיובי ריבית נאים , ו / או אפילו מעורבות פוטנציאלית.
מימון מסוג זה יעיל ביותר ובשל המיקוד שלו יעיל למדי. זה יכול להתרחש במגוון רחב של צורות ויכול אפילו לערב מתחרים ישירים בסידורי צוות. המקור הוא בדרך כלל עם יועצים פיננסיים ועסקיים מקצועיים הדורשים צוות תמיכה מקצועי טוב, ותכנון עסקי סולידי.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *